IOTA используется для обмена цифровой валютой между системами, оснащенными технологией Интернета вещей. Эта цифровая валюта не использует технологию блокчейн, используемую другими криптовалютами. Вместо этого он представил новую платформу под названием Tangle, которая использует механическую концепцию, называемую направленными ациклическими графами (DAG). В этой технологии для утверждения транзакций IOTA каждый узел в DAG Tangle должен подтвердить две предыдущие транзакции в другом узле.
Цифровая валюта IOTA не покрывает транзакционные издержки и утверждает, что решила проблемы масштабирования, такие как задержки сети из-за плотности блоков, которая была связана с биткойнами.